国庆节后的第一个工作日早上，笔者的微信朋友圈很快被一则新闻刷屏，那就是当天人民币跨境支付系统(一期)正式上线运行。

不少金融业内人士对此评论说，这标志着人民币国际化完成了最重要、最基础的一个步骤。

此前，一位银行高管在接受笔者采访时也提到过人民币国际化的三个目标：首先是人民币在全球贸易体系得到最广泛的使用，实现贸易项支付和结算的便利化；其次是人民币实现资本项目的可自由兑换，推动人民币在全球投资、收购、资金储备等金融体系的作用进一步增加；最后是以人民币计价的大宗商品定价权，得在全球市场形成巨大的影响力。

“人民币跨境支付系统(一期)上线固然值得高兴，但人民币的国际化进程依然任重而道远。”该银行高管认为，即便“硬件”再优越，若缺乏“软件”的配合，人民币国际化依然面临不小挑战。

他所说的“软件”，是指境外企业使用人民币进行金融投资收购、贸易结算、资产储备的意愿与操作便利度。

他在国外考察期间，发现一个奇特现象，即很多境外企业只有与中国企业打交道时才考虑使用人民币，其余情况下基本仍然使用美元或欧元作为金融投资、资产储备、贸易结算的主要工具。

“这造成人民币国际化进程的一大短板，即人民币国际化必须有中国企业参与其中，两个境外企业就没有使用人民币进行业务往来的意愿。”他说。但是，一个真正实现国际化的货币，无论是美元还是欧元，其最大的特点就是能吸引到众多与美国、欧洲毫无相干的企业，都愿采取美元欧元做金融投资或贸易结算。

“我一直在想，人民币实现国际化的衡量标准其实可以变得很简单，就是让这些与中国没有业务往来的境外企业都开始使用人民币。”他直言。他分析了人民币之所以难以得到这些境外企业使用的两个原因，一是在很多国家，目前可供境外企业选择的人民币跨境贸易产品服务，及相应的贸易融资、人民币资产托管、投资理财产品屈指可数，甚至部分当地银行无法提供简单的人民币结算与兑换服务，导致不少境外企业即使有意使用人民币作业务结算，也难以说服上下游企业客户使用人民币。

二是市场仍然缺乏足够多的人民币汇率风险对冲工具。某些欧美发达国家遇到最多的情况，是不少境外企业在与中国企业协商跨境业务人民币结算时，都会提出中国企业额外支付一笔资金(相当于交易额的约5%)，作为人民币汇率大幅波动的汇兑损失补偿，但这也抬高了境外企业使用人民币的成本，令他们不愿使用人民币。

“随着人民币跨境支付系统(一期)上线，我最大的期许，是金融机构能以此设计更加操作便利化、创新型的人民币汇率风险对冲、贸易融资、投资理财等产品，激发境外企业使用人民币的兴趣。”

他的观点，也得到不少金融业学者的呼应。交通银行首席经济学家连平[微博]曾向记者表示，若将人民币国际化解读为三大步骤，从易到难进行排序，相对简单的、容易实现的是跨境贸易人民币结算，其次是跨境直投人民币结算，最难的就是人民币跨境贷款。

“其实，人民币国际化已经完成了前两个步骤，即跨境贸易人民币结算与跨境直投人民币结算，现在人民币国际化同样已经步入深水区，就是促进人民币跨境贷款业务的发展。”连平曾向笔者表示。

事实上，跨境人民币贷款业务的发展，直接关系到人民币能否作为全球金融体系的重要投资、储备货币。毕竟，很多境外贸易企业之所以持有人民币，很大程度是基于人民币此前升值的预期，随着人民币汇率今年双向波动，要让这些企业将人民币视为长期持有的重要资产，就需要让他们意识到使用人民币的更多好处——比如投融资方面的便利，投资理财方面的收益优势等。

无可否认，近年相关部门为此出台了不少措施，比如在自贸区推动跨境人民币贷款、以及跨国企业跨境双向资金池业务等。

上述银行高管指出，这项旨在推动人民币跨境贷款业务的措施，似乎正变成引导人民币从境外回流的工具——因为他发现，不少跨国企业更愿将境外人民币通过跨境贷款、或跨境双向资金池业务回流境内，以降低境内企业贷款融资成本。

“事实上，人民币国际化更需要让境内人民币贷到境外，让人民币在全球金融体系得到更广泛的使用。”他强调。但要实现这个目标，人民币除了需要具备中长期升值的基础，让自己变得更有吸引力，还需要创造更宽松的外部环境，引导越来越多境外企业尝试使用人民币，逐步发现用人民币进行金融贷款、资本运作、投资理财的各种好处。

“当然，这绝对是一个攻坚战。”他直言，尤其是近期外界纷纷猜测跨太平洋伙伴关系协议(TPP)可能会对人民币国际化步伐构成压力，人民币更需要借助一系列业务创新与操作便利化，让境外企业见识到自己的“优势”。